本课程是金融学的基础理论课程，从微观经济学的视角对金融学中的市场均衡和资产价格的形成进行求解，在设计中遵循两个原则：第一，对基础金融理论的介绍力求能反映我们对这门学科目前的认识。现代金融学及其理论的发展主要是在近半个世纪，它作为一门学科仍然很年轻。由于金融市场、产品、技术的不断发展，我们对金融本身的规律性包括对已知理论的认识也是不断更新的。第二，突出理论本身的系统性，从一个一般性框架出发来建立总体理论的各部分。这既有利于充分体现理论各个部分之间的内在联系，也有利于学生把握其整体轮廓。
具体而言，本课程涵盖了资产定价中最重要的两种基本思想的介绍与应用，即一般均衡定价与无套利定价。一般均衡模型是从经济的禀赋和参与者的偏好的角度出发，研究金融市场如何通过转移参与者之间的禀赋实现资源的优化配置。这种思路的均衡解具有较高的经济学含义，适合了解最优配置如何受到经济环境的影响，有利于学生理解资产定价的本质特征。无套利原理下的定价是资产定价另一个重要的组成部分，从市场无摩擦和参与者偏好具有不满足性的基本假设出发，求解满足无套利要求的资产价格。这种完全从价格相对关系出发的思路虽然没有较强的经济学含义，但是在衍生品的定价中应用广泛，同时也是一般均衡模型能够顺利设定的重要基础。
本课程通过对这两条线索的系统论述，使学生对资产定价体系可以有系统全面完整的理解，同时本课程的模型也有助于学生对生产行为与公司金融的基本理论有一个初步的了解，从而起到夯实金融学理论基础的作用，有利于学生后续对资本市场和公司金融等金融专业课程的学习和理解。
课程主要特色体现在：
（1）学习具有系统性。从一个一般性框架出发来建立总体理论的各部分。这既有利于充分体现理论各个部分之同的内在联系，也有利于读者把握其整体轮廓。
（2）学习具有足够的理论深度。和大多数介绍金融学直觉的课程不同，本课程从微观经济学的视角出发，运用数学模型推导金融市场中参与者的行为与资产价格的形成，具有足够的理论深度，对学生理解金融学的本质具有重要意义。
